Crag Hamilton-Parker の予言的中 : Bitcoin の暴落
(2025-12-02 の予言)
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前置き＋コメント
2か月前の過去記事で、
Craig Hamilton-Parker の予言 : 2026年初頭、仮想通貨が暴落 (2025-12-02)
という予言を取り上げたが、それが当たった。ピークから半値に暴落した。
Crag Hamilton-Parker の予言の大半はハズレるが、こういう印象的なアタリが時折混じる。このアタリの機序に私は興味がある。
科学教の原理主義者（＝科学モデルを真理だと崇拝する盲目的信者）はマグレだと言い張るが、彼らにそのマグレは再現できずにいる。 "Come on, show it!" (*1)。
(*1)
うつろ舟に関して頂いたコメントについて (2023-11-19)
因みに、田中嘉津夫の うつろ舟 に関する著書では冒頭に
Jimmy Akin の解説 : 1955-08-21, Kelly-Hopkinsville, goblin（小人）に襲撃された事件 (2026-02-07)
で取り上げた有名な事件について、呆れ返るほど杜撰な主張をしていた。「うつろ舟」では執念深く細部の細部にまで緻密に分析した田中嘉津夫がこのケンタッキーの事例ではあまりに杜撰（地元の元保安から話を聞いただけでデマだと断定している。弁護側を呼ばず、検事側の主張だけ聞いて判決を下す中世の宗教裁判のようなレベル）で、お得意の「懐疑的思考: Skeptical Thinking」 はどこへ行ったのやら。その詳細については後日、別記事で取り上げたいところ。
要旨
このテキストは、ある特定のクジラ（大口投資家）による大量売却がビットコイン市場に壊滅的な下落をもたらしている現状を解説しています。
わずか1ヶ月で価格が30%も暴落する中、特定のウォレットから取引所へ数億ドル規模の資金が移動するたびに、連鎖的なパニック売りが発生していると警告しています。投資家の損失額は史上最大級の23億ドルに達しており、高値で参入した個人投資家が次々と脱落する「降伏（カピチュレーション）」の局面を迎えています。
著者は、市場が底を打つのか、あるいはさらなる暴落が続くのかという3つのシナリオを提示し、リスク管理の重要性を説いています。最終的には、過去の暴落を乗り越えてきたビットコインの歴史を引用し、忍耐強い投資家だけが生き残るという教訓で締めくくられています。
目次
ビットコイン市場の急落と特定クジラによる影響に関する包括的ブリーフィング
エグゼクティブ・サマリー
現在、ビットコイン（BTC）市場は極めて不安定な局面にあり、直近1ヶ月で30%という壊滅的な下落を記録している。本報告書では、この下落を先導している特定の「クジラ（大口投資家）」の動向、過去最大級の実現損失を伴う投資家の降伏（キャピチュレーション）、および今後の市場推移に関する3つの主要なシナリオを詳述する。
主要な要点は以下の通りである：
- 特定個体による市場操作的影響: ウォレットアドレス「3 Nvex M」がBinanceへ数億ドル規模のBTCを段階的に送金しており、その動きと価格急落には明確な相関が認められる。
- 歴史的規模の損失: 実現損失額は23億ドルに達し、ビットコイン史上トップ5に入る深刻な損失イベントとなっている。
- 市場構造の脆弱性: 8万ドルから11万ドルの高値圏で購入した短期保有者がパニック売りに陥っており、流動性が低下した市場において「心理的な雪崩」を引き起こしている。
1. 特定クジラ「3 Nvex M」の動向と市場への影響
ブロックチェーン分析ツール（Lookonchain、Arkham Intelligence等）のデータにより、市場の下落を主導している特定のクジラの存在が明らかになった。
クジラの行動パターン
- システマティックな売却: 過去3週間にわたり、このクジラはBinanceへの預け入れを繰り返している。預け入れが行われるたびに、数時間以内に価格が数パーセント下落する現象が確認されている。
- 大規模送金の事例:
- 2月11日：単一のトランザクションで5,000 BTC（約3億4,000万ドル相当）を移動。
- 直近：さらに2,800 BTCをBinanceへ送金。
- 残存する脅威: このクジラは依然として約166.5 BTC（現時点で約1,100万ドル相当）を保有しており、今後もさらなる売却の「弾薬」として機能する可能性がある。
市場への波及メカニズム
仮想通貨市場は伝統的な金融市場と比較して流動性が低く、脆弱である。3億4,000万ドル規模の送金は、単なる現物の供給増に留まらず、以下の連鎖反応を引き起こす：
- 心理的動揺: 他のクジラや個人投資家が警戒。
- アルゴリズムの反応: 自動売却オーダーのトリガー。
- 清算の連鎖: レバレッジポジションの強制清算によるさらなる価格下落。
2. 実現損失と投資家の降伏（キャピチュレーション）
現在の市場は、投資家が将来への希望を捨て、損失を確定させる「キャピチュレーション（降伏）」の段階にある。
損失の規模
- 23億ドルの実現損失: これはビットコインの歴史において、2018年の暴落、2020年3月のコロナ・ショック、2022年のTerra/Luna崩壊に匹敵する、最大級の損失イベントである。
- 短期保有者の苦境: 過去155日以内に、8万ドル、9万ドル、あるいは11万ドルといった高値で購入した投資家が、30%以上の含み損に耐えきれず売却を進めている。
市場心理の転換点
歴史的に、極端な損失イベントは市場の底打ち（ボトム）を示すシグナルとな ることが多い。感情的な個人投資家（弱気な層）から、確信を持つ長期保有者（強気な層）へと資産が移動するプロセスが進行中である。
3. テクニカル分析と主要価格レベル
市場が今後どのレベルで安定するかを判断するための、重要なテクニカル指標は以下の通りである。
| 指標/レベル | 価格設定 | 解説 |
|---|---|---|
| 実現価格（Realized Price） | $55,000 | 全ビットコインの平均取得価格。歴史的な底打ちの目安。 |
| 歴史的底打ち予測 | $38,000 - $42,000 | 実現価格から24-30%下回る過去のパターンを適用した場合。 |
| 重要サポートライン | $60,000 | 下落を食い止めるための心理的・テクニカル的な防衛線。 |
| 強気転換の確認 | $75,000 - $80,000 | このレベルを回復・維持できれば、上昇トレンド再開の兆し。 |
4. 今後の予測シナリオ
市場の現状に基づき、3つの可能性が予測される。
シナリオ1：安値圏からの反発（確率：25-30%）
- 内容: 短期的な降伏が完了し、売り圧力が枯渇。
- 条件: クジラ「3 Nvex M」の売却停止、取引所からのBTC流出（蓄積）の増加、マクロ経済環境（FRBの金利据え置き等）の好転。
シナリオ2：緩やかな衰退（スロー・ブリード）（確率：45-50% / 最有力）
- 内容: 数ヶ月にわたるジリ安の展開。一時的な反発（デッド・キャット・バウンス）を挟みつつ、安値を更新し続ける。
- 特徴: 投資家の希望が徐々に削られ、資本が破壊される。2018年の相場に近い推移。
シナリオ3：最終的な暴落（キャピチュレーション・クラッシュ）（確率：25-30%）
- 内容: 6万ドルのサポートを割り込み、4万ドル台前半、あるいはそれ以下へ一気に急落する。
- トリガー: 規制強化、取引所の破綻、あるいは外部のマクロショック。このパニック的な投げ売りが、世代レベルの買い場を形成する可能性がある。
5. 戦略的推奨事項
現在の不安定な市場を生き残るためには、以下の視点が必要である。
- クジラ監視の継続: ウォレットアドレス「3 Nvex M」のBinanceへの送金状況をArkham等のツールで注視すること。これが短期的な価格変動の先行指標となる。
- ポジション管理: 過度なレバレッジを避け、ドルコスト平均法（DCA）による段階的な蓄積を検討すること。一括投資は、さらなる40%以上の下落リスクに対して脆弱である。
- 歴史的視点の維持: ビットコインは過去に80%以上の暴落を何度も経験しているが、その都度回復し、最高値を更新してきた。目先の価格変動に翻弄されず、サイクル全体の構造を理解することが不可欠である。
ビットコイン市場の底打ちを解読する：過去の暴落事例と「実現価格」の学習ガイド
1. イントロダクション：現在の市場で何が起きているのか
現在、ビットコイン市場は単なる価格調整を超えた、歴史的な転換点を迎えています。わずか1ヶ月で30%という急激な下落、そしてオンチェーンデータが示す「ビットコイン史上トップ3〜5に入る規模」の23億ドル（約3,450億円）に及ぶ実現損失の発生は、これが極めて稀な異常事態であることを物語っています。
この資料の目的は、パニックに流されることではなく、価格変動の裏側に潜む「巨大なクジラ（大口投資家）の行動」と、それによって引き起こされる「投資家心理の崩壊（キャピチュレーション）」のメカニズムを構造的に理解することにあります。市場が混乱している今こそ、感情を排除し、データに基づいて冷静に市場を俯瞰するスキルを身につける絶好の機会です。
この混乱を引き起こしている直接的なトリガーを理解するため、まずは特定のクジラが仕掛けた「体系的な売却」の実態に迫ります。
2. 暴落のトリガー：特定のクジラによる「体系的な売却」
今回の暴落は偶発的なものではなく、特定のウォレット（アドレス：3 Nvex M）による極めて計画的な動きが起点となっています。
クジラの行動パターン
このクジラは、過去3週間にわたって市場へ強い圧力をかけ続けてきました。
- バイナンス（Binance）への巨額送金: 2月11日に単一のトランザクションで5,000 BTC（約3.4億ドル相当）2,800 BTCを取引所へ送り込んでいます。
- 残された脅威: オンチェーン分析ツール（Arkham等）によると、このクジラは依然と して166.5 BTC（約1,100万ドル相当）の残高を保有しています。これは、市場に対してさらなる売却を仕掛ける「弾薬」が残っていることを意味し、投資家の警戒心を解かせない要因となっています。
連鎖の仕組み：心理的アバランチ（雪崩）
なぜ、一頭のクジラの動きがこれほどまで市場を破壊するのでしょうか。それは現在の市場構造が「薄く（Thin Market）」、極めて脆弱だからです。
市場崩壊のフロー:
- 大口の予兆: クジラが取引所へ大量送金（売却準備）。
- アルゴリズムの反応: 自動売買プログラムが即座に反応し、売りを先行。
- 心理的アバランチ: 他のクジラや個人投資家がパニックに陥り、追随売りが発生。
- レバレッジの連鎖清算: 借入によるポジションが強制ロスカットされ、価格をさらに押し下げる「負のループ」が完成。
[!TIP] エキスパート・インサイト：脆弱な市場構造 市場が「薄い」状態では、流動性が低いため、通常時なら吸収できる規模の売り注文でも価格を大きく動かしてしまいます。クジラはこの脆弱性を突いて、効率的に市場心理を破壊するのです。
3. 歴史的比較：2018年・2022年と今回の事例
過去の歴史を振り返ると、現在の暴落がいかに特異であるか、そしてどこに共通点があるのかが見えてきます。
主要な暴落事例の比較表
| イベント名 | 主な要因 | 市場の反応・特徴 |
|---|---|---|
| 2018年暴落 | バブル崩壊後の需要減退 | 1年かけて資産価値を削り取る「スロー・ブリード」。 |
| 2020年コロナショック | 世界的な流動性パニック | 瞬間的な急落後、異例の速さでV字回復。 |
| 2022年テラ・ルナ崩壊 | エコシステムの信用破綻 | 大規模な投げ売り（キャピチュレーション）が発生。 |
| 現在（2024年〜） | 特定クジラの体系的売却 | トップ3〜5規模の実現損失（23億ドル）。STHの降伏。 |
短期保有者（STH）の降伏メカニズム
特に市場を不安定にしているのは、保有期間が155日未満の「短期保有者（STH）」です。彼らは8万ドルから11万ドルという高値圏で参入しており、現在30%以上の含み損を抱えています。
[!IMPORTANT] 「155日の法則」とは オンチェーンデータ上、ビットコインを155日以上保有した投資家は、それ以降に売却する確率が統計的に激減します。逆に155日未満のSTHは、価格変動に対して極めて「感情的」であり、パニック時に底値で投げ売りをしてしまう「弱い手」となりやすいのです。
歴史は繰り返されますが、市場がどこで「止まる」かを知るための科学的な指標が存在します。
4. 「実現価格（Realized Price）」：底入れのメカニズム
市場の底値を予測する上で、最も信頼性の高い指標が「実現価格」です。
概念の定義：真のコストを理解する
実現価格とは、市場に存在するすべてのビットコインが、最後にオンチェーン上で移動した際の価格の平均値です。これは取引所での表面的な価格ではなく、市場全体の「実質的な 取得原価」を意味し、歴史的に極めて強力な支持線（サポートライン）として機能してきました。
現在の重要レベルとオーバーシュートのリスク
- 第1の防衛線（55,000ドル）: 現在の実現価格は約55,000ドル付近に位置しています。
- 歴史的な「最大苦痛ゾーン」: 過去の弱気相場において、価格は実現価格にタッチするだけでなく、さらに24%〜30%下回る水準まで突き刺さる（オーバーシュートする）傾向があります。
- 潜在的な底値（38,000ドル〜42,000ドル）: 過去のサイクルを当てはめると、真の大底はこの価格帯になる可能性があります。これは、現在の水準からさらなる下落リスクがあることを示唆しており、学習者はここを「最終防衛ライン」として認識しておく必要があります。
データの裏付けを理解したところで、これから起こり得る3つの未来のシナリオを検討しましょう。
5. 今後の3つのシナリオと生存戦略
現在の市場構造とデータに基づき、今後想定される3つの展開と、学習者が取るべきスタンスを提示します。
シナリオ分析
- 安堵のリリーフラリー（確率：25-30%）
- 展開: 75,000ドルを奪還し、強気相場へ回帰。
- 条件: クジラ「3 Nvex M」の沈黙、取引所からの資金流出（蓄積）の増加、マクロ経済の好転。
- 緩やかな衰退：スロー・ブリード（確率：45-50%）
- 展開: 2018年型。一時的な反発を見せつつも、数ヶ月かけて安値を更新し続ける。
- 特徴: 希望を抱かせては打ち砕く、最も投資家の精神を削り取るパターン。現在の市場構造では、これが最も可能性の高い結末です。
- 最終的な暴落：キャピチュレーション・クラッシュ（確率：25-30%）
- 展開: 40,000ドル台（あるいはそれ以下）への急激なフラッシュクラッシュ。
- 意味: 全員が絶望し、メディアが「ビットコインの死」を報じるレベル。しかし、これこそが歴史的に「世代交代級の絶好の買い場」となります。
生存のためのアクションプラン
- 戦略的なドルコスト平均法（DCA）: 資金を一括投入せず、「実現価格（55,000ドル）」および「オーバーシュート価格（40,000ドル付近）」の各レベルに合わせて、時間と価格を分散して買い進める。
- レバレッジの徹底回避: 暴落時の強制清算（ロスカット）に巻き込まれないよう、現物保有を基本とし、生き残ることを最優先する。
- クジラの監視: Arkham等のツールを活用し、特定のクジラのアドレスの動きを注視。情報の非対称性を排除する。
6. まとめ：忍耐強い者が勝つ市場構造
ビットコインの歴史は、激しい下落と、それを乗り越えた最高値更新の歴史そのものです。
暗号資産市場は、その設計自体が「せっかちな者から忍耐強い者へ」、あるいは「感情的な者から規律ある者へ」富が移動するように作られています。2011年の94%下落、2014年の87%下落、そして直近2022年の崩壊……。ビットコインは何度も「死」を宣告されてきましたが、その度にネットワークは強化され、価値を更新してきました。
今、私たちが問われているのは、「ビットコインが生き残るかどうか」ではありません。歴史が示す通り、ビットコインは生き残ります。真に問われているのは、「あなた自身が、恐怖という感情に支配されず、この市場で生き残れるかどうか」なのです。
現在上状況
提供されたソースに基づき、現在のビットコイン市場の急落とクジラの動向という文脈において、市場がどのような状況にあるのか、そして今後何が予想されるのかについて詳しく解説します。
ソースであるYouTube動画「Kenzo Finance」のトランスクリプトによると、現在の市場状況は単なる調整ではなく、「壊滅的な30%の崩壊」であり、ビットコイン史上最大級の損失イベントの一つとして位置づけられています。
具体的には以下の4つの重要な要素が現在の市場を形成しています。
1. 「特定のクジラ」によるシステマティックな売り
現在の市場崩壊の主因として、特定のクジラ（ウォレットアドレス：3NvexM）の動きが挙げられています。
- パターンの特定: このクジラは3週間前からBinanceへのビットコイン送金を開始し、2月11日には一度に5,000 BTC（約3億4,000万ドル相当）を移動させました。
- 市場への影響: このクジラが取引所に資金を移動するたびに価格が急落しており、これは偶然ではなく「システマティックな売り」であるとされています。
- 心理的雪崩: 仮想通貨市場は現在「薄く、脆弱」であるため、このような大規模な動きは単なる売り圧力にとどまらず、他のクジラの反応、個人投資家のパニック、アルゴリズムによる自動売り注文を誘発し、「心理的な雪崩」を引き起こしています。
- 残存する脅威: このクジラは依然として166.5 BTC（現行価格で約1,100万ドル相当）を保有しており、さらなる売却の可能性があるため、市場参加者はこのウォレットを注視しています。
2. 「降伏（キャピチュレーション）」の段階
市場は現在、心理的・技術的な「降伏（Capitulation）」のフェーズにあります。
- 短期保有者の損失: 過去155日以内にビットコインを購入した「短期保有者（Short-term holders）」、特に8万ドルから11万ドルの高値掴みをした層が、巨額の含み損に耐えきれず損切りを行っています。
- 歴史的な損失額: 実現損失額は23億ドルに達し、これは2018年の暴落や2020年のコロナショック、2022年のルナ崩壊に匹敵する、史上トップ3～5に入る規模の損失イベントです。
- 長期保有者との対比: 一方で、数年間保有し続けている「長期保有者（OGs）」は売却しておらず、現在の売りは主にパニックに陥った短期保有者によるものです。
3. 今後のシナリオ：最も可能性が高いのは「じわじわとした下落」
ソースでは、今後の展開として3つのシナリオを提示していますが、最も可能性が高い（45～50%）とされているのは「スロー・ブリード（Slow Bleed）」と呼ばれるシナリオです。
- シナリオ1：リリーフ・ラリー（確率25-30%）
- 一時的な反発が続き、7万5,000ドルを回復・維持するシナリオ。これには、マクロ経済の好転やクジラの売り停止など、多くの好条件が必要です。
- シナリオ2：スロー・ブリード（確率45-50%）
- 数ヶ月にわたり、「安値切り上げ」に失敗する反発を繰り返しながら、じわじわと価格が切り下がっていく展 開です。希望を持たせる小さな反発の後に下落が続くことで、投資家の精神と資金を徐々にすり減らしていきます。
- シナリオ3：キャピチュレーション・クラッシュ（確率25-30%）
- 6万ドルを割り込み、4万ドル～4万5,000ドル、あるいはそれ以下へ急速に暴落する「悪夢のシナリオ」です。しかし、これが底打ちへの最短ルートになる可能性もあります。
4. 注目すべき価格帯と戦略
現在の市場構造は非常に脆弱であり、以下のレベルが重要視されています。
- 重要な価格帯:
- 6万ドル: クリティカルなサポートライン。
- 5万5,000ドル: 全ビットコインの平均取得単価である「実現価格（Realized Price）」。過去の弱気相場では、ここからさらに24～30%下落したこともあります（その場合、3万8,000ドル～4万2,000ドルが底になる可能性があります）。
- 投資家へのアドバイス:
- 特定のクジラ（3NvexM）の動きを監視すること（Binanceへの入金は下落のシグナル）。
- 高値掴みをしている場合、すでに30%下落した今売るのは最悪の決断になる可能性があるが、レバレッジをかけている場合はリスク管理が必要。
- 歴史的に見れば、ビットコインは80%以上の暴落を何度も乗り越えてきたため、長期的な 視点（Zoom out）を持つことが推奨されています。
総じて、ソースはこの状況を「富が短気な者から忍耐強い者へ移動する」局面であると説明しており、楽観的な「押し目買い」のチャンスというよりは、慎重なリスク管理と精神的なタフさが求められる局面であると警告しています。
情報源
Bitcoin WHALE Dumps $340M - Market CRASHES 30% (What's Next?)
動画(14:59)
4,700 views 2026/02/14
Bitcoin crashes 30% as mysterious whale systematically dumps millions. I reveal the wallet address destroying the market, $2.3B in realized losses, and the 3 scenarios for what happens next. This is one of the top 5 worst loss events in Bitcoin history - are we at the bottom or just beginning? Watch till the end for critical price levels.
(2026-02-??)